폭락장에서 살아남는 멘탈 관리법-하락을 고통이 아닌 수익으로 바꾸는 3가지 지침

'계좌의 파란불보다 무서운 것은 흔들리는 마음입니다.'

안녕하세요 . 한대표의 ETF 연구소입니다. 주식 시장에서 가장 힘든 순간은 언제일까요? 아마 예상치 못한 악재로 지수가 폭락하고 애써 모아온 수익금이 하루아침에 마이너스로 돌아설 때일 것입니다. 이때 많은 투자자가 이성적인 판단력이 흐려지고 패닉 셀(Panic Sell)을 하거나 반대로 화면을 아예 꺼버리는 회피 전략을 택하곤 합니다.

 

하지만 20년 넘게 시장을 지켜본 한대표가 단언컨대 부자가 된 사람들은 폭락장에서 차트를 분석한 사람들이 아니라 자신의 마음을 다스린 사람들이었습니다. 폭락은 투자의 실패가 아니라 시장이 우리에게 주는 인내신 테스트이자 저가 매수의 축제라고 생각됩니다. 오늘 한대표가 주가 폭락시 내 계좌와 멘탈을 동시에 지켜 실전 대응에 도움이 되는 메뉴얼을 공개하겠습니다.

 

왜 우리는 폭락장에서 공포를 느끼는가 (전망 이론의 함정)

심리학자 다니엘 카너먼은 인간이 얻는 기쁨보다 잃는 고통을 2배 더 크게 느낀다는 전망 이론(Prospect Theory)을 발표했습니다.

• 손실 회피 편향 : 계좌가 10% 오를 때보다 10% 빠질 때 우리는 훨씬 더 큰 심리적 타격을 입습니다. 이 본능 때문에 이성저인 판단(보유 또는 추가 매수) 대신 본능적인 도망(매도)을 선택하게 됩니다.
• 한대표의 분석 : 폭락장에서 느끼는 공포는 당신이 잘못된 투자를 해서가 아니라 인간의 뇌 구조 때문입니다. 이 사실을 인지하는 것만으로도 막연한 두려움을 객관적인 숫자로 치환할 수 있습니다.

하지만, 이 이론은 어디까지나 내가 산 종목이 막연하게 누군가를 따라서 사거나, 분석 없이 샀을 때는 적용되지 않습니다.

 

폭락 시 즉시 실행해야 할 3단계 대응 매뉴얼

지수가 5~10% 이상 급락했을 때, 어느 정도 염두하고 움직여야 하는 행동 지침입니다.

1. 확정 손실과 평가 손실을 구분하라
내가 매도 버튼을 누르기 전까지는 숫자에 불과합니다. 특히 우리가 다루는 ETF(S&P500, 코스피 200 등)는 개별 종목처럼 상장폐지되어 0원이 될 확률이 극히 낮습니다. 시장 전체를 샀으니 언젠가 돌아온다는 믿음을 가지세요.

2. 현금 비중과 리밸런싱 기회를 포착하라
앞서 배운 자산 배분 전략이 빛을 발할 때입니다. 주가가 떨어져 주식 비중이 줄었다면 안전자산(채권, 달러)을 일부 팔아 저렴해진 ETF 수량을 늘리는 리밸런싱을 기계적으로 수행해야 합니다.

3. 커뮤니티와 뉴스를 멀리하라
폭락장에서는 자극적인 기사와 공포를 조장하는 글들이 쏟아집니다. 물론 양질의 글도 있겠지만 투자자들의 판단력을 흐리게 하는 글들도 굉장히 많습니다. 차라리 본업에 집중하거나 산책을 하며 뇌에 휴식을 주시는 것이 수익률에 훨씬 도움이 될 겁니다.

 

한대표가 제안하는 역발상 투자 마인드

남들이 공포에 질려 도망칠 때 탐욕을 부려라라는 워렌 버핏의 말은 진리라고 생각합니다.

• 바겐세일 기간 : 백화점에서 30% 할인을 하면 줄을 서서 사면서, 왜 주식 시장이 30% 할인(하락)을 하면 도망가시나요? 폭락장은 우량한 ETF를 가장 싼 가격에 주워담을 수 있는 블랙 프라이데이라고 볼 수 있습니다.
• 시간을 내 편으로 만들기 : 폭락의 고통은 짧지만 그 기간에 모은 수량의 열매는 아주 깁니다. 훗날 계좌가 우상향했을 때 당신의 수익금 중 가장 큰 비중은 바로 모두가 울고 있을 때 샀던 그 수량에서 나올 거라고 봅니다.

 

실전 멘탈 강화를 위한 습관

• 자동이체와 자동매수 : 주가가 빠질 때 내 의지로 사는 것은 어렵습니다. 기계에 맡기세요.
• 투자기록(로그) 작성 : 폭락장에서 내가 느낀 감정과 당시의 시장 상황을 기록해 두세요. 다음 하락장이 왔을 때 이 기록은 가장 훌륭한 교과서가 됩니다.
• 목표 수익률이 아닌 목표 수량에 집중 : 가격은 우리가 조절할 수 없지만 내가 보유한 ETF의 좌수(수량)는 조절할 수 있습니다. 하락장을 수량을 늘리는 기회로 잡아보세요.

시장은 결국 견디는 자가 승리하는 경우가 많습니다. 주식 투자는 지능 지수(IQ) 싸움이 아니라 엉덩이 싸움입니다. 거친 파도가 지나가면 바다는 다시 고요해지고 배는 목적지를 향해 나아갑니다.

 

폭락은 불청객이 아니라 부의 추월차선으로 들어가는 입구입니다. 요즘처럼 폭락과 폭등이 이어지는 시장속에서 폭락 일 때 매수하는 것도 하나의 방법일 것입니다.

 

그 전에 내가 가지고 있는 주식의 가치와 분석도 잊지 마시길 바랍니다.